我国商业银行全面风险管理理论与实证研究——基于“新巴塞尔资本协议”

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雅宝题库解析：
新巴塞尔资本协议（简称“新资本协议”）已被很多国家接受并作为商业银行风险管理的标准法则，我国也已承诺执行新资本协议，而且部分银行将在2010年底开始实施。实施新资本协议是我国商业银行提升国际竞争能力的必然选择。基于新巴塞尔资本协议的全面风险管理理论与实证研究对我国商业银行有效提高风险管理水平和缩小国际差距而达到国际先进风险管理水平具有重要的理论意义和实用价值，也关系到我国金融体系乃至国民经济体系的安全与稳定，具有重大的经济意义和社会意义。由于新资本协议的内容十分丰富与广泛，研究的内容无法面面俱到，本文的研究围绕新资本协议三大支柱的主要内容：第一支柱中信用风险、市场风险和操作风险的度量模型以及考虑不同风险相关性的整合风险度量模型，第二支柱监督检查，第三支柱市场纪律以及我国商业银行实施全面风险管理的支撑体系。本文的主要内容和创新点体现在以下几个方面：1．介绍了新巴塞尔资本协议与商业银行全面风险管理，主要包括新资本协议的核心内容及其改进，全面风险管理的三种核心方法，即风险价值、经济资本、风险调整的资本收益率。2．对新资本协议推荐应用的、国际银行业普遍采用的Credit Metrics、Credit Risk+、KMV和Credit Portfolio View四种现代信用风险度量模型进行了比较与适用性分析；在此基础上，对适用于我国商业银行信用风险度量的KMV模型的违约点、波动率以及资产增长率三个参数同时进行了修正，并应用于我国尽可能多的上市公司进行实证研究，同时采用ROC曲线方法与修正前的KMV模型比较判断上市公司信用风险状况的准确度；为了提高现代信用风险计量模型的准确性和有效性，讨论了我国商业银行应用现代信用风险计量模型需要完善的工作。3．分析了我国商业银行面临的主要市场风险，明确了利率风险是我国商业银行市场风险的主要表现形式；比较分析了新资本协议中两类市场风险管理技术——标准法和内部模型法；因为国债作为我国商业银行资产的重要组成部分，随着利率市场化进程的加快和深入，将面临越来越大的市场风险，所以在分析VaR模型特点的基础上，鉴于市场收益数据的条件异方差性，实证研究了VaR-GARCH族模型在我国商业银行国债资产市场风险度量中的应用。4．研究了新资本协议中操作风险的类型及度量操作风险的三类方法，比较分析了各种度量方法的特点及在我国商业银行操作风险度量中的适用性；在对四种高级计量方法适用性分析的基础上，选择极值理论构建了基于EVT-POT的操作风险度量模型VaR和CVaR，并利用通过各种途径收集的我国商业银行操作风险损失事件数据，对构建的操作风险度量模型进行了实证研究；同时讨论了我国商业银行应用操作风险高级度量方法的障碍以及对策。5．由于大量实践表明不同风险之间往往存在相关性，新资本协议也强调要重视不同风险之间的相关性，所以全面风险管理不仅要求计量更多类型的风险，而且要度量各种类型风险的整合风险，因此研究了基于Copula-Monte Carlo的我国商业银行整合风险度量模型。在介绍描述相关结构的Copula连接函数的基础上，基于Copula-Monte Carlo构建了度量商业银行信用风险、市场风险和操作风险的整合风险度量模型Copula- VaR。由于数据的限制，仅利用我国商业银行的财务数据及证券市场数据对我国商业银行信用风险、市场风险的整合风险度量模型进行了实证分析。6．基于新资本协议的二、三支柱监督检查、市场纪律分析了我国商业银行在监督检查和信息披露两个方面存在的主要题目，针对存在的题目提出了相应的改进对策，并讨论了我国商业银行实施全面风险管理的支撑体系。