《投资银行经营与管理》20秋福师考试模拟题参考

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《投资银行经营与管理》考前练兵
1.[单选题] 以下不属于投资银行业务的是（       ）
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    A.不动产经纪
    B.证券经纪与自营买卖
    C.证券承销
    D.企业并购
    答:——A——
2.[单选题] 投资银行的利润的主要来源是（       ）。
    A.租金
    B.佣金
    C.利息差
    D.股票收益
    答:——B——
3.[单选题] 我国股票发行过程中所实行的三公原则不包括以下哪项：（      ）。
    A.公开
    B.公正
    C.公示
    D.公平
    答:——C——
4.[单选题] 投资银行在一级市场担任的主要角色是（       ）。
    A.承销商
    B.做市商
    C.经纪商
    D.财经顾问
    答:————
5.[单选题] 并购企业的双方或多方原属同一产业，生产同类产品。并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为（       ）。
    A.纵向并购
    B.横向并购
    C.新设合并
    D.混合并购
    答:————
.[单选题] 在美国最先进行资产证券化的资产是（       ）。
    A.汽车按揭贷款
    B.信用卡贷款
    C.企业应收账款
    D.住房按揭贷款
    答:————
1.[单选题] 场内证券交易业务的特点是（       ）：
    A.交易地点和交易时间不固定
    B.交易价格的形成是通过“一对一”分别协商
    C.交易信息基本不作公开披露
    D.通过众多买者和众多卖者分别叫价然后集中撮合成交
    答:————
8.[单选题] 基金管理的关键是在分散和降低风险的基础上获得较高的收益，因此，（       ）就显得极为重要。
    A.风险资本投资
    B.证券承销
    C.证券组合投资
    D.资产证券化
    答:————
9.[单选题] （       ）是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响：
    A.系统风险
    B.非系统风险
    C.经营风险
    D.财务风险
    答:————
10.[单选题] （       ）以下哪一项不是风险投资的风险：
    A.技术风险
    B.管理风险
    C.通胀风险
    D.市场风险
    答:————
11.[单选题] （       ）是指一级市场上股权和债券的承销，这是投资银行的最基础业务。
    A.证券承销
    B.证券经纪与自营买卖
    C.私募发行
    D.企业并购
    答:————
12.[单选题] 一般来说，债券承销可以分为两种方式，包销和（       ）。
    A.承销
    B.代销
    C.直销
    D.转销
    答:————
13.[单选题] 股票发行的（       ）原则的核心要求是市场具有充分的透明度。
    A.公开
    B.公正
    C.公示
    D.公平
    答:————
14.[单选题] 投资银行通过参加投标承购证券，再将其销售给投资者，该种方式在（       ）中较为常见。
    A.新股首次发行
    B.债券（特别是国债）发行
    C.基金发行
    D.配股发行
    答:————
15.[单选题] 并购企业的双方或多方之间有原料生产、供应和加工及销售的关系，分处于生产和流通过程的不同阶段，于是并购成为大企业全面控制原料生产、销售的各个环节，建立垂直结合控制体系的基本手段，这样的并购类型属于（       ）。
    A.纵向并购
    B.横向并购
    C.新设合并
    D.混合并购
    答:————
1 .[单选题] 资产证券化的核心原理是（       ）。
    A.资产重组原理
    B.风险隔离原
    C.信用增级原理
    D.现金流分析原理
    答:————
11.[单选题] 证券发行者为扩充经营，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场称为（       ）：
    A.交易所市场
    B.场外市场
    C.一级市场
    D.二级市场
    答:————
18.[单选题] 开放式基金的申购与赎回价格主要取决于：（       ）
    A.基金市场的供求关系    ybaotk.com 答案1 129 021
    B.基金的发行价格
    C.基金的发行规模
    D.基金的资产净值
    答:————
19.[单选题] 由于物价水平持续上升、货币贬值而使投资者承担的风险称为：（       ）
    A.利率风险
    B.购买力风险
    C.政治风险
    D.财务风险
    答:————
20.[单选题] 对那些技术风险过大超过可预期收益价值、技术培育雅法控制及产业化过程极不稳定，进而已经丧失现有及潜在市场机会的企业或项目采取止损手段，这种意味着风险投资在这一项目上基本失败的退出方式是（       ）
    A.创业板上市
    B.OTC市场退出
    C.清算
    D.股权转让
    答:————
21.[单选题] 以下哪一项不是债券的发行者（       ）
    A.个人
    B.政府
    C.银行
    D.企业
    答:————
22.[单选题] 股票发行中，投资银行采用余额包销方式时，发行失败风险主要由（ ）：
    A.发行人承担
    B.投资银行承担
    C.发行人和投资银行承担
    D.都不承担
    答:————
23.[单选题] 投资银行业监管最基本的原则是：（       ）
    A.政府监管与自律管理相结合原则
    B.诚实守信、依法管理原则
    C.保护投资者利益原则
    D.“三公”原则
    答:————
24.[单选题] 资产证券化的基础是（       ）。
    A.基础资产
    B.存款
    C.股票
    D.基础资产所产生的现金流
    答:————
25.[单选题] 作为（       ），投资银行有义务为证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定：
    A.证券做市商
    B.证券经纪商
    C.证券交易商
    D.证券承销商
    答:————
2 .[单选题] 在我国契约型基金各方当事人关系的法律框架中，负责发起设立基金并对基金资产进行运作的机构是：
    A.基金管理人
    B.基金托管人
    C.基金代销人
    D.基金持有人
    答:————
21.[单选题] 同一金融商品现货市场价格与期货市场价格间的差异称为：
    A.升水
    B.贴水
    C.对冲
    D.基差
    答:————
28.[单选题] 就风险投资阶段而言，（       ）的投资风险最高。
    A.创业期
    B.扩展期
    C.种子期
    D.成熟期
    答:————
29.[多选题] 投资银行在二级市场中扮演的角色包括（       ）：
    A.证券经纪商
    B.证券交易商
    C.证券做市商
    D.证券投机商
    答:————
30.[多选题] 与并购相关的融资风险具体包括（       ）。
    A.资金是否可以保证需要
    B.融资方式是否适用并购动机
    C.现金支付是否会影响企业的正常经营
    D.杠杆收购的偿债风险
    答:————
31.[多选题] 投资银行在基金业务中可以作为以下角色（       ）
    A.基金发起人
    B.基金管理人
    C.基金代销人
    D.基金管理公司发起人
    答:————
32.[多选题] 与其他融资方式相比，公司通过发行股票来融资具有以下优点（       ）
    A.筹措永久性资本
    B.有利于公司增强信誉、拓展业务
    C.没有固定的利息负担
    D.建立健全公司管理制度
    答:————
33.[多选题] 证券公司资金管理原则包括（       ）
    A.杠杆性
    B.流动性
    C.安全性
    D.效益性
    答:————
34.[多选题] 投资银行在自营业务中的风险包括：（       ）
    A.创新业务风险
    B.市场风险
    C.包销风险
    D.违规操作风险
    答:————
35.[多选题] 在资产证券化交易结构设计中通常有增信设计环节，以下属于内部信用增级方式的有（       ）。
    A.超额利差帐户
    B.银行提供信用证（LOC）
    C.优先/次级分层结构
    D.超额担保
    答:————
3 .[多选题] 公司型基金和契约型基金的区别主要包括：（       ）
    A.法律地位不同
    B.规模可变性不同
    C.基金运行的根本规范（文件）不同
    D.交易价格计算标准不同
    答:————
31.[多选题] 以下属于操纵市场行为的是（       ）。
    A.虚买虚卖，以影响证券市场行情为目的，人为的制造市场虚假繁荣，从事所有权非真实转移的交易行为。
    B.连续交易以抬高或压低证券市场价格
    C.合谋交易，与他人同谋，由一方做出交易委托，另一方依知悉的对方委托内容，在相似时间，以相似价格、数量委托，并达成交易
    D.证券经营机构以多获取佣金为目的，诱导客户进行不必要的证券买卖，或者在客户的帐户上翻炒证券
    答:————
38.[多选题] 在风险投资业务中，投资银行的主要角色可以包括（       ）。
    A.直接或间接充当风险投资人
    B.为风险投资者提供服务
    C.为风险创业企业提供服务
    D.充当特设机构（SPV）承购不良资产
    答:————
39.[多选题] 作为证券做市商，投资银行（　　）：
    A.有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场
    B.可以维持市场价格的稳定
    C.代表着买卖双方，按照客户提出的价格代理进行交易
    D.负责证券包销
    答:————
40.[多选题] 在采用有限合伙制的风险投资机构中，合伙人通常分两类（　　）。
    A.有限合伙人
    B.普通合伙人
    C.公司型合伙人
    D.契约型合伙人
    答:————
41.[多选题] 风险投资的资本退出方式有（　　）
    A.首次公开发行
    B.被兼并收购
    C.风险企业回购
    D.清算和破产
    答:————
42.[多选题] （　　）投资银行介入基金管理业务的途径包括：
    A.作为基金的发起人，发起和建立基金
    B.作为基金管理者管理基金
    C.以出资人身份发起设立专业的基金管理公司来管理基金
    D.作为基金的承销人，帮助基金发行人向投资者发售受益凭证
    答:————
43.[多选题] 股票发行包销的特点是（　　）。
    A.包销的费用低于代销
    B.包销的费用高于代销
    C.发行人可以迅速可靠地获得资金
    D.股票发行风险转移
    答:————
44.[多选题] 集合竞价确定成交价的原则是(    )。
    A.产生最大成交量
    B.与选取价格相同的委托一方全部成交
    C.高于选取价格的所有卖方有效委托和低于选取价格的所有买方有效委托全部成交
    D.高于选取价格的所有买方有效委托和低于选取价格的所有卖方有效委托全部成交
    答:————
45.[多选题] 收购人获得一个上市公司实际控制权的收购方式有（　　）
    A.协议收购
    B.要约收购
    C.杠杆收购
    D.证券交易所的集中竞价交易
    答:————
4 .[多选题] 金融衍生工具主要包括：（　　）
    A.远期
    B.期货
    C.期权
    D.债券
    答:————
41.[多选题] 金融创新工具的主要特点是（　　）。
    A.财务杠杆作用显著，可以降低交易成本
    B.风险较小，收益非常稳定
    C.工具设计灵活，满足不同客户的需要
    D.特性复杂，但风险控制或投机效果明显
    答:————
48.[多选题] 我国证券公司完善内部控制机制必须遵循的原则包括：(      )。
    A.健全性原则
    B.独立性原则
    C.相互制约原则
    D.防火墙原则
    答:————
49.[多选题] 影响承销风险的主要因素有（　　）。
    A.发行公司所处产业发展前景因素
    B.股票发行价格确定因素
    C.股票发行时机的选择
    D.股票承销方式的选择
    答:————
50.[多选题] 投资银行是金融衍生工具的（　　）
    A.提供者
    B.交易商
    C.中间商
    D.进一步发展的推动者
    答:————
51.[多选题] 投资银行参与并购业务的主要途径和方法主要包括：（　　）
    A.根据并购方案和资金需求安排融资；
    B.为收购方设计购并方案并协助实施（或者为被收购方设计反收购方案和措施）；
    C.通过价值评估和分析确定合理价格
    D.在实施过程中自身的风险套利操作
    答:————
52.[多选题] 管理层收购（MBO）的融资渠道主要有（　　）。
    A.担保融资
    B.银行借款
    C.民间借贷
    D.延期支付及MBO基金
    答:————
53.[多选题] 证券自营业务决策自主性主要表现在(    )。
    A.交易行为自主性
    B.交易时间的自主性
    C.选择交易方式的自主性
    D.选择交易品种、价格的自主性
    答:————
54.[多选题] 转付型证券根据投资者对（　　）的不同偏好对基础资产产生的现金流进行剥离和重组，使本金和利息的偿付机制发生了变化。
    A.风险
    B.收益
    C.期限
    D.流动性
    答:————
55.[多选题] 以下关于基金管理业务的表述中正确的有（　　）。
    A.投资银行可以作为基金的发起人，也可以担任管理人
    B.目前以各类投资基金为主体的机构投资者已成为资本市场上的主导力量
    C.美国的对冲基金大部分都是公募基金
    D.投资银行还可以作为基金的承销人，帮助基金发行人向投资者发售受益凭证
    答:————
5 .[多选题] 我国股票发行过程中所实行的三公原则包括以下哪项：（　　）
    A.公开
    B.公正
    C.公示
    D.公平
    答:————
51.[多选题] 以下属于证券市场系统性风险的是（　　）。
    A.利率风险
    B.财务风险
    C.购买力风险
    D.外汇风险
    答:————
58.[多选题] 按执行时间的不同，期权主要可分为两种：（　　）。
    A.美式期权
    B.看涨期权
    C.看跌期权
    D.欧式期权
    答:————
59.[判断题] 证券公司的经纪业务和自营业务都具有同样的风险性。
    A.对
    B.错
    答:————
0.[判断题] 型证券根据投资者对风险、收益和期限等的不同偏好对基础资产产生的现金流进行剥离和重组，使本金和利息的偿付机制发生了变化。
    A.对
    B.错
    答:————
1.[判断题] 风险投资的目的是通过投资和提供增值服务把被投资的企业做大，然后通过公开上市、兼并收购或其它方式退出，在产权流动中实现其投资的增值变现。
    A.对
    B.错
    答:————
2.[判断题] 证券公募发行面向的发行对象是特定的共同基金、保险公司、各类养老金等。
    A.对
    B.错
    答:————
3.[判断题] 开放式基金通常雅发行规模限制，投资者可以随时提出认购或赎回申请，基金规模因此而增加或减少。
    A.对
    B.错
    答:————
4.[判断题] 承销商的尽职调查指承销商在股票承销时，以本行业公认的业务标准和道德规范，对股票发行人及市场的有关情况及有关文件的真实性、准确性、完整性进行的核查、验证等专业调查。
    A.对
    B.错
    答:————
5.[判断题] 欧式期权可以在成立后有效期内任何一天被执行，期权费较高。
    A.对
    B.错
    答:————
  .[判断题] 基金管理的关键是在分散和降低风险的基础上获得较高的收益，因此，风险资本投资就显得极为重要。
    A.对
    B.错
    答:————
1.[判断题] 做市商是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。
    A.对
    B.错
    答:————
8.[判断题] 系统性风险是指由于政治、经济及社会环境的变动而影响证券市场上所有证券的风险。
    A.对
    B.错
    答:————
9.[判断题] 证券承销业务范围很广，各类股票、债券和基金证券等的发行均可以包括在内。
    A.对
    B.错
    答:————
10.[判断题] 以获利为目的、利用内幕信息进行证券买卖的内幕交易属于违规行为，但如果是以避损为目的的内幕交易就不属于违规行为。
    A.对
    B.错
    答:————
11.[判断题] 雅风险套利是指证券自营商在两个或两个以上不同的市场中，利用同一种或同一组证券市场价格、利率、汇率的差异进行套利。
    A.对
    B.错
    答:————
12.[判断题] 卖出套期保值是指通过期货市场买入期货合约以防止因现货价格上涨而遭受损失的行为。
    A.对
    B.错
    答:————
13.[判断题] 有限合伙制是英美法系国家风险投资常用的一种组织形式。由于作为合伙方主要来源的养老基金和慈善机构等均为免税群体，采用有限合伙制保证了它们的免税地位，而如果采用公司制则会增加税收成本。
    A.对
    B.错
    答:————
14.[判断题] 转付型证券根据投资者对风险、收益和期限等的不同偏好对基础资产产生的现金流进行剥离和重组，使本金和利息的偿付机制发生了变化。
    A.对
    B.错
    答:————
15.[判断题] 直接发行是指通过证券发行中介即承销商向投资者销售证券。
    A.对
    B.错
    答:————
1 .[判断题] 根据现代投资基金的发展趋势，封闭式基金正越来越成为证券投资基金的主要形式。
    A.对
    B.错
    答:————
11.[判断题] 同时兼营经纪业务和自营业务的投资银行，可以将两种业务交叉进行、同时管理。
    A.对
    B.错
    答:————
18.[判断题] 杠杆并购是指由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购，特点是只需少量的资本即可进行，并且常常以目标公司的资本和收益作为信贷抵押。
    A.对
    B.错
    答:————
19.[判断题] 投资银行在承销过程中一般要按照承销金额及风险大小来权衡是否要组成承销团，并选择适当的承销方式。
    A.对
    B.错
    答:————
80.[判断题] 经纪商是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。
    A.对
    B.错
    答:————
81.[判断题] 风险套利是指证券自营商在两个或两个以上不同的市场中，利用同一种或同一组证券市场价格、利率、汇率的差异进行套利。
    A.对
    B.错
    答:————
82.[判断题] 利用期货交易进行的套期保值操作是为了避险，但是作为一种金融衍生品交易，它本身也存在有一定的风险。
    A.对
    B.错
    答:————
83.[判断题] 公司收购后必须在公司治理、经营战略、管理制度、资源配置等各方面进行重新整合，提高效益，才能达到收购的真正目的。
    A.对
    B.错
    答:————
84.[判断题] 发行公司雅权选择股票发行的发行方式，由承销商根据实际情况具体确定。
    A.对
    B.错
    答:————
85.[判断题] 证券投资基金的专业管理特点决定其收益比普通投资者自行投资证券的收益更高，可以战胜市场。
    A.对
    B.错
    答:————
8 .[判断题] 证券公司的自有资金帐户和客户保证金帐户不可以合并设立。
    A.对
    B.错
    答:————
81.[判断题] 可以说，对并购对象的出价是并购中最重要的环节，直接关系到并购能否成功。
    A.对
    B.错
    答:————
88.[问答题] 简述投资银行充当做市商的动机。
    答:————
89.[问答题] 投资银行为并购企业和目标企业提供哪些服务？
    答:————
90.[问答题] 为什么有限合伙制会成为风险投资机构的主要组织形式？
    答:————
91.[问答题] “绿鞋期权”对股票发行上市有何意义？
    答:————
92.[问答题] 投资银行从事直接投资业务的优势有哪些？
    答:————
93.[问答题] 如何理解风险隔离是资产证券化的核心？
    答:————
94.[名词解释] 信用经纪
    答:————
95.[名词解释] 战略并购
    答:————
9 .[名词解释] 资产证券化
    答:————
91.[名词解释] 股票指数期货
    答:————
98.[名词解释] 套利
    答:————
99.[名词解释] 并购
    答:————
100.[名词解释] 金融衍生工具
    答:————
101.[名词解释] 投机
    答:————
102.[名词解释] MBS
    答:————

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