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中图分类号：F233 文献标识：A 文章编号：1009-4202（2011）12-229-02
摘 要 随着经济的发展，通过财务分析掌握企业的经营状况越发显得重要。2001年新会计准则的实施给企业财务分析提出了新的挑战，理解并掌握新旧准则差异及其对财务分析的影响，对投资者和债权人等具有至关重要的意义。本文试图对新会计准则对财务分析的影响进行研究，分析新具体准则实施对财务分析的影响。
关键词 新会计准则 财务分析 企业
一、引言
近期财政部颁布了包括1项基本准则和38项具体准则在内的新会计准则，新会计准则体系的第一层次，是起到驾驭作用的基本准则。第二个层次是38项具体准则，基本准则主要规范会计目标，会计基本假设，会计信息质量要求，会计要素的确认和计量原则。
二、主要会计具体准则对财务分析的影响
（一）新存货准则实施对财务分析的影响
新准则允许符合条件的借款费用计入因而存货成本对生产周期长的企业影响大；取消了“商品流通企业采购商品过程中发生的运输费、装卸费、保险费、包装费、仓储费等费用以及运输途中的合理损耗、入库前的挑选整理费用等，不计入存货成本，直接计入损益”的规定，因而对商业企业影响大。资产负债表中存货金额将增加，流动资产合计金额增加，总资产合计金额增加。短期内企业的权益将增加。利润表中期间费用减少，营业成本增长，但营业成本增长的幅度小于期间费用减少的幅度。短期内企业收益将增加，长期看企业总收益不变。流动比率增长，销售毛利率下降，短期内销售净利率增长。
由于取消了后进先出法，企业应改用加权平均法或先进先出法，对原发出存货采用后进先出法计价的企业影响较大。在物价上涨期间，对财务分析的影响：（1）资产负债表中存货金额将增加，流动资产合计金额增加，资产合计金额增加。短期内企业权益将增加。（2）短期内利润表中企业盈利增加，长期看收益总额不变。（3）流动比率增长，销售毛利率提高，短期内销售净利率增长。
（二）新投资准则实施对财务分析的影响
投资企业对子公司的长期股权投资由权益法改按成本法核算。从单个报表看，如果子公司盈利，将使母公司个别报表的利润减少；如果子公司亏损，将使母公司个别报表的利润增加。其对利润的影响，取决于子公司的盈亏。母公司对具有控制权的投资由权益法改为成本法核算，将大大减少母公司尤其是自身没有主营业务的控股型母公司的利润总额，从而影响其财务报表中的利润结构。
新准则要求，交易性证券和可供出售证券均按公允价值反映。因此，交易性证券的价格上涨会影响到损益，使企业的利润增加；新准则不仅要求可供出售证券期末按公允价值计量，且将价格变动的金额直接计入权益。因此，这一计量方式的改变将会直接影响期末利润。
新准则将原长期债权投资改为持有至到期日投资，保持了原有长期股权投资。原投资准则要求长期投资期末采用帐面价值与可收回金额孰低法计量，对于可收回金额低于帐面价值的计提减值准备，同时计入损益。新准则要求持有至到期日投资期末按摊余价值计量，并要求溢折价采用实际利率法进行摊销。与直线法比较，实际利率法应更科学。商誉只作减值测试，平时不摊销。原准则在长期投资未发生减值情况下，也需要进行摊销。新准则与原准则相比，将会增加由于不摊销商誉部分的利润。
（三）新固定资产准则实施对财务分析的影响
固定资产的质量，主要体现在：第一，企业年度内固定资产结构的变化与企业生产经营特点之间的吻合程度。企业在各个会计期间内固定资产原值的变化，应朝着优化企业内部固定资产结构、改善企业固定资产的质量、提高企业固定资产利用效果的方向而努力。第二，在企业折旧政策多样化的条件下，固定资产的累计折旧并不代表企业固定资产的实际贬值程度。因此，固定资产净值与原值之间的对比也不能反映固定资产的新旧程度，更不反映企业固定资产的使用效能。
原准则固定资产定义有“单位价值较高”这一标准，新固定资产准则改变了固定资产定义的价值标准，因而会改变企业资产结构及今后的折旧费用。固定资产计量结果增大，同时预计净残值强调现值，结果会使企业各期计提的折旧额增加，导致各期的费用增加，最终使企业的收益水平及所有者权益金额降低，同时增加负债。新准则将固定资产预计的处置费用的折现金额计入固定资产入账价值，将发生的符合条件的后续支出确认为固定资产，会使固定资产的计量结果增大，导致企业资产结构发生变化，使长期资产比重提高。
（四）新雅形资产准则实施对财务分析的影响
雅形资产的质量，主要体现在特定企业内部的利用价值和对外投资或转让的价值上，具体表现在：第一，企业雅形资产与其他有形资产相结合而获取较好的经济效益的潜力；第二，企业雅形资产被转让或出售的增值潜力；第三，企业雅形资产在用于对外投资时的增值潜力。
新准则取消原准则第10条中的“但企业为首次发行股票而接受投资者投入的雅形资产，应以该雅形资产在投资方的账面价值作为入账价值”，这条规定取消后，企业就可以按照投资双方议定的价格作为入账价值，从而造成权益增加，资产结构随之发生变化，权益比率提高，有利于增强企业在市场中的竞争能力。
同时新准则增加有关不确定有用寿命雅形资产的会计处理规定。明确规定了此类雅形资产不再采用摊销的办法，而是采用减值测试。商誉的后续计量方式由按照直线法摊销，改变为至少每年进行减值测试不摊销的方法，并规定按照相关资产组或组合进行减值测试的方法。可能增加或减少企业的损益，从而造成权益变化，资产结构随之发生变化。
（五）新非货币性资产交换准则实施对财务分析的影响
执行新准则后，全面引入了公允价值这一计量模式。但是，我国的产权和生产要素市场的活跃程度和定价能力与成熟市场还有不小的差距，同时，决定公允价值两个关键变量（贴现率和未来现金流量）都需要会计人员对未来的经济活动进行职业判断，主观性极强。而资产公允价值估值的高低，直接影响当期资产结构、所得税费用、净利润及净资产。如果公允价值运用得当，会极大提高会计信息的决策有用性。反之，公允价值又为企业提供了利润操纵的途径。
新准则中，商业实质有两个判断条件：（1）换入资产的未来现金流量在风险、时间和金额方面与换出资产显著不同；（2）换入资产与换出资产的预计未来现金流量现值不同，且其差额与换入资产和换出资产的公允价值相比是重大的。在实际运用中，商业实质的这两个判断条件也带有很强的人为主观判断特点和灵活性，判断的结果同样影响企业当期的资产结构、所得税费用、净利润及净资产等，为企业的盈余管理留下了一定的空间。
（六）新借款费用准则实施对财务分析的影响
借款费用资本化范围的变革，使得可资本化的资产不再限于使用专门借款购建的固定资产。如果企业存在较多的除专门借款购建固定资产以外的此类资产产生的借款利息，过去直接计入当期损益，如按准则进行调整则要予以资本化计入资产价值，这样就会大幅度地提高借款当年的利润、资产和权益，调低资产负债率，调高净资产报酬率。
对于目前证券市场上广受关注的先进制造业是有利的。由于许多先进制造业公司的生产周期比较长，而且借款金额巨大，因此实施新会计准则将会提高此类企业的业绩。这种会计政策的变更，带来的不仅仅是企业当前的会计利润上升，关键在于改善企业经营者的业绩考核指标，从而提高经营者扩大再生产的积极性。除了先进制造业以外，当前广受投资人关注的军工企业同样如此。
三、结论
财务分析是对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，以反映企业在运营过程中的利弊得失、财务状况及发展趋势，新准则的实施涉及大量理论和实务问题，内容错综复杂，文章论述了新会计准则对于企业财务管理的利弊。
会计准则的国际趋同有利于境外投资者了解境内上市公司的财务状况从而促进他们对境内上市公司进行投资。对国际投资者而言，会计准则趋同带来的透明度的提高以及相互理解的增强，可以大大降低境外投资者进入的风险，为国内公司吸引外资创造便利，有利于我国走向国际经济舞台。
参考文献：
[1]财政部.企业会计准则.北京:经济科学出版社.
[2]李淑敏.对新会计准则的思考.集团经济研究.
[3]张黎.浅析新会计准则变革对上市公司的影响.河北交通科技.
[4]王相军.关于新会计准则的几点认识.财政与发展.
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发表于 2020-6-10 02:07:55
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发表于 2020-6-10 02:08:18
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