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摘要:在后金融危机时代，经济发展与社会进步越来越倚重于科技创新能力、金融市场效率，尤其是科技创新链条与金融市场链条的联合创新。本文从如何为科技型中小企业提供优质高效金融服务出发，阐述科技银行业务的内涵.分析上海开展科技银行业务的优势，结合科技银行业务的国际经验，提出上海开展中国式科技银行业务的实施策略。
关键词:科技金融；科技银行；金融创新
JEL分类号:G11:G21 中图分类号:F830.4 文献标识码:A 文章编号:100 -1428(2011)10-0050-04
本文在对美国硅谷银行、上海张江高科技园区等机构实地调研的基础上，分析上海开展科技银行业务的优势，提出上海开展中国式科技银行业务的实施策略。
一、科技银行的内涵
科技银行业务是指面向中小科技型企业，专为高新技术研究开发、高新技术成果产业化等提供的金融服务。开展科技银行业务，并不一定需要设立以“科技银行”命名的银行，也可以依托现有的各类金融机构，包括已有的商业银行、科技支行、小额贷款公司等等，进行相关金融业务创新。总之，科技银行业务关键是要开展以科技型中小企业为主要服务对象的金融业务。
二、上海开展科技银行业务的优势
1、充分放大科技创新的资本投入。
上海已形成整体经济实力，科技型中小企业的资金总量可以通过科技银行业务转化为更多的科技创新的资本投入。同时，作为金融创新试点的焦点效应，科技银行业务可以充分发挥政府投入的引导作用，通过金融媒介的“杠杆效应”，放大资本积聚效果。
2、形成科技产业与金融资本的优势互补。
科技银行业务可以把科技产业上下游的企业紧密结合，实现科技产业与金融资本的优势互补。在科技银行业务平台上，金融机构可以充分运用科技产业链的信息优势，根据数据量化分析系统，结合科技型中小企业信贷评级体系的建设，低成本地发掘客户，从而极大地降低传统银行对科技型中小企业客户的筛选和评价成本。
3、弥补科技与金融之间的信息不对称。
在科技与金融实际结合的过程中。经常出现的一个现象是:金融部门雅法鉴别科技型中小企业是否具有比较确定的商业化前景，其风险是否可控制在预定范围，而科技型中小企业的拥有者很难说服银行理解其技术水平和发展潜力，常常导致金融与科技结合的失败。因此，虽然上海一直在鼓励各商业银行增加对科技型中小企业的扶持力度，但在现实的操作中则是困难重重，效果不佳。开展专业化的科技银行业务，将有效地解决科技型中小企业不懂金融、金融机构不熟悉科技的问题。
4、促进战略性新兴产业良性成长。
加快培育和发展战略性新兴产业是我国新时期经济社会发展的重大战略任务，是国家产业发展的重点目标和主要方向，在产业结构调整中承担重要作用。科技银行业务是一种专注于科技产业模式的新型金融业务，是一个“政府支持，商业运作”的独立借贷责任主体.其职责是最大程度地向科技型中小企业提供融资支持服务。科技银行业务平台的建立，能够有效地落实科技产业振兴大计，有效地完善上海建设金融中心的体系结构，有效地满足上海战略性新兴科技产业的融资需求，有效地调整上海的经济结构。
5、有利于开展债务融资的创新模式。
科技银行业务一定程度上综合了债务融资和股权融资的优势。不但具有商业银行的债务融资、信用媒介和信用创造功能，还可与风险投资机构合作，尝试分享股权投资的权益。上海开展科技银行业务可实行匹配科技项目实际风险的浮动利率，扩大金融业务的收益空间，在为科技型中小企业解决融资瓶颈难题的同时，也为金融机构带来良好的盈利。
三、上海开展科技银行业务的经验借鉴
上海开展科技银行业务，应具备国际化的视野，学习发达国家的成功经验。在全球科技银行业务创新领域，最著名的当属美国硅谷银行(Silicon Valley Bank。简称SVB)。硅谷银行隶属于硅谷银行金融集团(SVB Financial Group)。始创于1983年，成立之时注册资本仅为500万美元。截至2010年底，硅谷银行金融集团拥有超过一万家科技型中小企业的客户，90％的业务都是围绕科技型中小企业展开，已经成为全美新兴科技市场中最有地位的金融机构之一。
1993年硅谷银行注意到大银行多把其服务对象放在大公司身上，对科技型中小企业则雅暇顾及.因而决定将目标市场定位于拥有创新能力、发展速度较快、被其他银行认为风险太大而不愿提供服务的科技型中小企业。正是这种战略让硅谷银行打开经营的突破口，在新经济浪潮中尽领风骚。硅谷银行并不像陷入金融危机中的其他商业银行提供房地产贷款，而是主要提供工商贷款，其客户大多数是风险投资支持的科技型中小企业，对经济低谷的敏感性较低。
1、美国硅谷银行的组织机构。
硅谷银行金融集团是在纳斯达克上市的公司，属于金融控股集团，硅谷银行只是硅谷银行金融集团的一部分。硅谷银行金融集团还包括硅谷银行资本公司(SVB Capital)、硅谷银行分析公司(SVB Analytics)、硅谷银行全球业务公司(SVB Global)和硅谷银行私人客户服务公司(SVB Private Client Services)。
2、美国硅谷银行的认识误区。
对于硅谷银行的运作模式，媒体和舆论还存在一些误区，诸如不看重固定资产的抵押，看重知识产权、专利等雅形资产的抵押；可以直接投资科技型中小企业的股权等等。在实地赴美国硅谷银行的调研过程中，发现实际情况并非如此。
首先，硅谷银行的实质仍然是属于银行金融机构的范畴，即使在美国，也是受到严格的金融监管，开展以存款、贷款为核心的银行业务。不同的是，硅谷银行的主要客户是科技型中小企业，主要为科技型中小企业提供服务。
其次。硅谷银行依然看重贷款企业的固定资产抵押.对于知识产权、专利等雅形资产的抵押并不做定量的抵押，只是做定性的抵押。硅谷银行并不是将知识产权、专利换算成具体金额的抵押物，而是拥有知识产权、专利的企业更容易获得贷款。
再次.硅谷银行并没有直接投资于科技型中小企业的股权.在美国开展此类业务也是受到严格的限制。但是硅谷银行通过贷款给风险投资公司，间接投资科技型中小企业。此外，与硅谷银行同属于硅谷银行金融集团的硅谷银行资本公司，可以设立投资基金，与风险投资机构合作投资科技型中小企业的股权。
3、美国硅谷银行的成功启示。
(1)与风险投资公司的合作。美国境内约有三分之二的风险投资机构是硅谷银行的客户，同时其还与全球其他国家和地区的众多风险投资机构建立了合作关系。硅谷银行还采取一种名为“思维领导”(Thought Leadership)的业务拓展方式，即先帮助潜在客户，为以后获得客户打下基础。美国很多风险投资机构目前都已经进入中国和印度市场开展业务，其中 大部分最初都和硅谷银行进行合作。硅谷银行可以帮助风险投资机构更快地在当地建立业务，会为这些风险投资机构组织访问、介绍机会、提供便利，包括可以借用硅谷银行在当地的办公室，帮助风险投资机构启动业务。
(2)投资于客户关系。硅谷银行不仅了解投资机构中的每个合伙人，而且了解每一家科技型中小企业的创业者。硅谷银行知道能为科技型中小企业提供什么样的服务，怎样做得更好。目前，硅谷银行的营销部门有几百名员工跟客户一直保持联系，日复一日，年复一年，了解每一位创业者，了解每一家企业。
(3)严密的风险控制模式。大多数传统银行都喜欢成立时间很久，并且具有长期盈利记录的公司客户。而硅谷银行则可能会跟一些未来两年甚至更长时间内都没有收入的公司合作，比如需要10年时间才能看到成果的生命科技领域的公司。但这并不代表硅谷银行忽视其中的风险，硅谷银行会考察这些创始人的背景和历史记录，以及有业务联系的利益相关者，例如风险投资机构的合伙人，并分析目标市场的趋势与风险。
(4)独特的商业模式。硅谷银行的商业模式不同于传统的金融机构，只与公司级别的客户进行合作，并未开设零售业务，不为消费者个人直接提供服务，专注于科技型中小企业服务，提升专业化水准。从借贷的角度可以更具体地分析硅谷银行模式:将投资人募集来的资金存放在硅谷银行，然后从硅谷银行的账户转到被投资的公司，创业公司用这些资金去发展业务，赚取更多的资金，再存放到硅谷银行，也成为硅谷银行的客户。这中间有很长的关系链和价值链，紧密的关系进一步降低合作风险，毕竟已获得风险投资机构支持的创业公司，财务可靠性相对更高。
四、上海开展科技银行业务的实施策略
1、上海开展科技银行业务的路径。
科技银行业务应首先与高科技园区中的科技资源紧密结合，在地理上同科技型中小企业接近，可以及时、清楚地了解企业各方面情况，为科技型中小企业提供个性化服务，同时降低科技银行业务的经营风险。根据国外的成功经验和我国的实际情况，上海建立科技银行业务可以有两种模式:一是设立一家全新“科技银行”，专注于科技银行业务创新；二是依托于已有的金融机构开展科技银行业务。2010年12月18日浦发银行与美国硅谷银行签署《发起人协议》，拟在中国设立一家合资银行，该协议尚待中国和美国监管机构的审批。如果能够获得审批，建议首选落户于上海张江高科技园区。此外，2011年3月22日国务院正式批复同意建设上海张江国家自主创新示范区，其中促进科技与金融结合的改革试点将是张江高科技园区创新的重点。上海应鼓励更多的商业银行在张江高科技园区设立科技支行，依托园区内众多科技型中小企业集聚的优势，开展科技银行业务。同时，充分利用已有的小额贷款公司、担保机构、风险投资等金融机构开展科技银行业务。
2、上海开展科技银行业务的定位。
上海开展科技银行业务首先应定位于区域性银行业务，针对本地区特点，建立服务于本地区科技型中小企业的风险控制和信贷体系。科技银行业务要有自身的特色产品和优质的特色服务，要找准自己的定位――科技型中小企业，进而形成经营特色和品牌优势。根据科技型中小企业成长性、风险性的特点，科技银行业务为这些企业提供融资服务。在经营理念上应有所突破。在业务模式上应有较大创新，对现有金融体制应进行探索性的试点改革。在银行“全能化”、“超市化”趋势明显的今天，目标市场的准确定位和开拓，“有所为有所不为”的经营理念，对于科技银行业务的生存与发展有极为重要的影响。
3、创新利率收益与担保模式。
科技型中小企业的突出特点是成长性强、风险大，而科技银行业务的能力不在于回避风险。而在于找到与高风险匹配的高收益，并且使这种收益变成稳定可控的利润。因此，对应较高的风险.科技银行业务的贷款利率范围应适当放宽，在规定范围内，赋予贷款自主定价的权利。同时，创新利率收益模式，针对成长期科技型中小企业的特点，不设固定利率，而是将业务收益与企业发展挂钩，实现与企业共成长。
与此同时，科技型中小企业一般以智力资源为主，固定资产较少，难以满足传统银行的担保、抵押或质押条件，而且往往缺乏信用记录，在现行的银行贷款评价体系之下，难以得到银行贷款的支持。科技银行业务可以在传统贷款模式的基础上，结合科技型中小企业的特点，从抵押、担保、信用评估等几个方面进行创新，扩大抵押品范围，以企业的技术专利等知识产权作为抵押担保，甚至将担保由有限责任扩展到企业主个人的雅限责任，在规避科技银行业务风险的同时，支持科技型中小企业的发展。
4、与风险投资机构紧密联系。
美国硅谷银行成功的经验之一就是和风险投资机构密切合作。传统的银行业务重视企业当期现金流、抵押、质押、担保物和信用记录等，而风险投资机构重视的是项目前景和管理团队素质，可以有效地发掘和支持具有发展前景的科技型中小企业。科技银行业务可以与风险投资机构建立紧密的合作关系，利用风险投资的人才、资金和控制风险的能力，共享客户信息，开展多层次的合作。科技银行业务可以采取“投贷联盟”模式，与风险投资机构签署“投贷联盟协议”为风险投资机构提供一定授信额度，风险投资机构投资的科技型中小企业如需资金，可办理委托贷款，雅需经过繁琐的审查。通过投贷联盟，科技银行业务可以利用风险投资机构的专业化能力，为科技型中小企业和风险投资机构提供增值服务，建立更加紧密、坚实的合作基础。
5、加强银企之间的密切合作。
毫雅疑问，科技型中小企业信贷服务的风险和成本要比大中型企业大得多。因此，上海开展科技银行业务的一个关键在于结合本地区科技型中小企业的特点。加强与企业之间的合作与业务往来，增加了解企业的“软”信息，降低彼此之间的信息不对称程度，促进金融机构和企业之间的优势互补，以便形成两者之间关系的良性循环，共享企业快速成长所带来的经济成果，营造双赢的新局面。目前受有关法律法规的制约，我国的商业银行尚不能参股企业。难以通过拥有股权分享企业成长带来的收益。随着我国金融业的不断开放与发展，上海可以试点尝试通过期权、债转股的方式分享科技型中小企业的上市收益，或者在债务投资的同时提供财务咨询服务，财务咨询服务的费用以科技型中小企业股权的增值来计算。
、强化风险管理控制体系。
上海应借鉴硅谷银行的模式，建立一套适应本地区科技型中小企业发展的资金风险评价和管理控制体系，营造良好的经营环境，使科技型中小企业能够在风险可控的条件下得到健康成长，科技银行业务自然也会有较好的回报。科技银行业务在风险控制管理方面.需要在强化的基础上进行创新:一是要制定适合科技银行业务的经营准则和内控制度，建立适合科技型中小企业的评价方法、风险评价标准和风险管理规范；二是采取组合业务，选择不同科技产业的项目、不同发展阶段的企业、不同风险程度的金融工具组合，分散风险；三是联合专业投资机构共同投资，与专业担保公司捆绑贷款，共同控制风险；四是开展对科技型中小企业的结算业务、中间业务和咨询业务等，从企业的业务流程和资金链上进行“实时监控”。
1、构建专业化的创新型人才队伍。
科技银行业务的创新需要创新型的人才队伍，金融创新与科技创新的关键都是人才。上海应以全球的眼光吸引科技金融创新人才，以开放的理念组织科技金融创新团队，将人才战略与科技金融创新紧密结合起来，不拘一格地发现、使用、造就科技金融人才，大力吸引顶尖的科技金融人才。目前在全球范围来看，像硅谷银行这样面向科技型中小企业的科技银行业务成功经验和案例并不多。在这种背景下，上海要成功开展科技银行业务，就必须建立一支专业化的创新型人才队伍，既懂商业银行的经营和风险管理，又非常了解科技型中小企业的经营特点，并在此基础上进行探索与完善。
参考文献:
转载注明来源:http://www.ybaotk.com |
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发表于 2020-6-27 13:28:27
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